팔란티어 주가 하락 지속 이유, 마이클 버리의 비관적 전망과 고평가 논란, 최근 실적 등을 정리해 봅니다. 이 정보는 투자 참고용이며, 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. (PLTR)
팔란티어 주가 하락 이유
최근 팔란티어는 시장의 기대를 뛰어넘는 놀라운 실적을 발표했음에도 불구하고 주가가 큰 폭으로 하락하며 투자자들을 긴장시키고 있습니다.
인공지능 소프트웨어 시장의 선두주자로 꼽히던 기업이 왜 이런 변동성을 보이는지 공부하는 차원에서 내용을 정리해 보았습니다.
현재 시장에서 제기되는 주요 하락 원인과 핵심 지표들을 하나씩 짚어보겠습니다.
1. 마이클 버리의 비관론
최근 주가 하락의 가장 직접적인 촉매제 중 하나는 ‘빅 쇼트’로 유명한 마이클 버리의 비관적인 보고서였습니다.
그는 팔란티어의 최근 상승세가 지속 가능하지 않으며, 향후 주가가 40%에서 최대 66%까지 하락할 수 있다는 파격적인 전망을 내놓았습니다.
이러한 거물의 경고는 그간 가파르게 상승했던 주가에 부담을 느끼던 투자자들의 심리를 급격히 냉각시키는 결과를 초래했습니다.
- 마이클 버리의 저격: 최근의 주가 상승이 펀더멘털을 넘어선 거품이라고 지적함.
- 투자 심리 위축: 비관론 확산으로 인해 기관 및 개인 투자자들의 매도세가 강화됨.
- 불확실성 증대: 향후 AI 소프트웨어 시장의 수익성 지속 여부에 대한 의구심 제기.
2. 고평가 논란
팔란티어는 2025년 4분기에 매출 70% 성장이라는 경이로운 수치를 기록했지만, 시장은 여전히 몸값에 의문을 제기하고 있습니다.
현재 주가 수익비율(PER)이 200배를 웃도는 수준으로 거래되면서 실적 발표에서 조금이라도 빈틈이 보이면 바로 차익 실현 매물이 쏟아지는 구조입니다.
전문가들은 현재의 주가가 ‘완벽한 성장’을 전제로 형성되어 있기 때문에, 작은 변수에도 민감하게 반응할 수밖에 없다고 분석합니다.
- 극심한 고평가: 선행 PER이 업종 평균 대비 매우 높은 수준임.
- 차익 실현 매물: 연초 세금 이월 목적의 매도와 하이테크 업종 내 순환매 현상이 겹침.
- 기대치 상회 압박: 매 분기 놀라운 실적을 보여줘야만 현재의 주가를 정당화할 수 있는 상황.
3. AI 도입 속도 양극화
알렉스 카프 CEO는 실적 발표 중 미국 외 지역의 AI 도입 속도가 고르지 않다는 점을 언급하며 경계심을 드러냈습니다.
미국 상업 부문 매출은 전년 대비 137% 폭증하며 성장을 견인하고 있지만, 유럽 등 다른 지역의 성장세는 상대적으로 주춤한 모습입니다.
여기에 중동 지역의 지정학적 긴장 고조와 같은 대외적인 거시 경제 불안 요소들이 기술주 전반에 압박을 가하고 있습니다.
- 성장의 비대칭성: 미국 시장 의존도가 높아지며 글로벌 확장성에 대한 우려 존재.
- 매크로 환경 악화: 지정학적 리스크로 인한 위험 자산 회피 심리 강화.
- 소프트웨어 섹터 약세: AI 하드웨어(칩) 대비 소프트웨어 기업들에 대한 보수적 접근 확산.
4. 향후 투자 전망
시장에서는 최근 지속적인 팔란티어 주가 하락세에도 불구하고 펀더멘털 자체는 견고하다는 평가가 지배적입니다.
회사는 2026년 연간 매출 가이던스를 시장 예상치를 크게 웃도는 61% 성장으로 제시하며 자신감을 내비쳤습니다.
단기적으로는 마이클 버리의 경고나 고평가 논란으로 변동성이 클 수 있으나, AI 플랫폼(AIP)의 강력한 침투력은 여전히 유효해 보입니다.
- 강력한 가이던스: 2026년에도 60% 이상의 고성장을 지속할 것으로 전망함.
- 현금 창출 능력: 잉여현금흐름(FCF) 마진이 50%를 넘어서며 질적인 성장을 증명함.
- Rule of 40 달성: 성장률과 수익성을 합친 지표가 127%를 기록하며 압도적 우위 점함.
자료: 팔란티어, 나스닥, 모틀리 풀, 글로벌이코노믹, 벤징가 (26.02.13 기준)
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팔란티어 주가 추이 및 전망, AI 혁명 선두주자 주식 투자 분석 (PLTR)
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2026.02.13. 도토리인디고