시놉시스 주가 추이 및 전망, 주식 투자 매력 및 위험 분석, 성장성, 이익률, 밸류에이션, 현금 흐름 등을 정리해 봅니다. 이 정보는 투자 참고용이며, 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. (SNPS)

시놉시스 주가 전망

시놉시스(SNPS)는 반도체 설계 자동화(EDA) 소프트웨어 시장에서 세계적인 점유율을 보유한 기술 선도 기업입니다.

최근 AI 반도체 수요가 폭증함에 따라 고성능 칩 설계에 필수적인 시놉시스의 도구들이 더욱 주목받고 있습니다.

글로벌 반도체 업계의 R&D 투자 확대와 앤시스 인수를 통한 시너지 효과로 인해 향후에도 강력한 이익 성장이 지속될 전망입니다.

시놉시스 주가 추이 및 전망

시놉시스는 지난 3년간 반도체 미세공정 가속화에 힘입어 나스닥 지수를 상회하는 견고한 우상향 곡선을 그려왔습니다.

최근에는 AI 기반 설계 도구인 DSO.ai가 시장에서 좋은 반응을 얻으며 주가 상승의 새로운 동력으로 작용하고 있습니다.

월가 전문가들은 시놉시스가 압도적인 시장 지배력을 바탕으로 향후 1년 내 추가적인 주가 상승 여력이 충분하다고 평가합니다.

• 최근 3년 연도별 등락률: 2023년 +60%, 2024년 +15%, 2025년 +22%
• 월가 평균 목표 주가: 현재 주가 대비 약 15~20% 추가 상승 전망
• 강력한 구독형 비즈니스 모델로 인한 주가의 하방 경직성 확보
• 반도체 설계 복잡도 증가에 따른 소프트웨어 단가 상승 수혜

투자 매력과 위험 요인

투자 매력 요인

• EDA 시장 내 케이던스와의 양강 체제를 구축한 독과점적 지위
• AI 기술을 접목하여 설계 생산성을 비약적으로 향상시킨 기술력
• 앤시스 인수를 통한 시뮬레이션 및 분석 분야로의 사업 영역 확장
• 매출의 대부분이 장기 계약 기반으로 발생하여 수익 구조가 매우 안정적

투자 위험 요인

• 앤시스 인수 합병 과정에서의 규제 당국 승인 지연 가능성
• 반도체 하드웨어 업황이 극심하게 침체될 경우 R&D 예산 축소 우려
• 기술주 전반에 영향을 미치는 고금리 기조 유지 및 밸류에이션 부담
• 중국 시장에 대한 수출 규제 강화 시 매출 타격 불가피

1. 성장성

반도체 설계 시장 연평균 12% 성장 매출 매년 증대

시놉시스는 반도체 설계 복잡도가 증가함에 따라 소프트웨어 수요가 꾸준히 늘어나는 우호적인 환경에 처해 있습니다.

최근 4분기 매출 성장률은 약 13~15%를 기록하며 성숙기 산업임에도 불구하고 높은 성장세를 유지하고 있습니다.

특히 AI 전용 칩 개발 열풍으로 인해 글로벌 빅테크 기업들의 시놉시스 솔루션 채택이 급격히 늘어나는 추세입니다.

• 전방 산업인 반도체 IP 및 EDA 시장의 지속적인 확장
• 연간 매출 성장률 가이던스 상향 조정 등 낙관적 전망 우세
• AI 설계 도구 도입을 통한 신규 고객사 확보 가속화
• 앤시스 결합 시 시스템 설계 전체를 아우르는 성장이 기대됨

2. 경쟁 우위

EDA 시장 점유율 1위 및 압도적 특허 기술 보유

시놉시스는 전 세계 EDA 시장에서 1위 점유율을 차지하며 후발 주자들이 넘기 힘든 강력한 진입 장벽을 구축했습니다.

한번 구축된 설계 환경은 전환 비용이 매우 높기 때문에 고객 유지율이 극도로 높다는 강점이 있습니다.

반도체 제조의 핵심인 IP(설계 자산) 포트폴리오에서도 독보적인 경쟁력을 갖추어 생태계를 장악하고 있습니다.

• 고객사 이탈이 거의 없는 높은 록인(Lock-in) 효과 발생
• 반도체 밸류체인 내 대체 불가능한 핵심 소프트웨어 공급
• 수십 년간 축적된 방대한 설계 데이터와 최적화 알고리즘
• 파운드리 업체들과의 공고한 파트너십을 통한 표준 주도

3. 비전, 경영진

AI 활용 설계 자동화 비전 및 강력한 경영 리더십

시놉시스는 단순히 설계 도구를 파는 것을 넘어 ‘AI로 설계하는 AI’라는 미래 지향적 비전을 실행하고 있습니다.

창업자 아르트 드 제우스와 현 경영진은 기술 중심의 경영을 통해 지속적인 혁신을 이끌어내고 있습니다.

특히 전략적 M&A를 통해 하드웨어 설계뿐만 아니라 소프트웨어 보안 및 시스템 분석까지 아우르는 종합 플랫폼을 지향합니다.

• AI 자율 설계 시장 개척을 통한 차세대 성장 동력 확보
• 앤시스 인수를 필두로 한 시스템 최적화 솔루션 리더십 강화
• 주주 가치 제고를 위한 자사주 매입 등 친화적 자본 배분
• 장기적 관점의 R&D 집중 투자로 기술 격차 유지

4. 이익률

매출총이익률 80% 상회, 영업이익률 30% 중반대 유지

시놉시스는 소프트웨어 기업 특성상 매출총이익률이 80% 이상에 달하는 매우 효율적인 수익 구조를 가지고 있습니다.

판관비와 연구개발비를 제외한 영업이익률 역시 30%대 중반을 유지하며 탄탄한 현금 창출 능력을 증명 중입니다.

비용 효율화와 구독료 인상을 통해 순이익 성장률이 매출 성장률을 상회하는 영업 레버리지 효과가 나타나고 있습니다.

• 최근 3년 평균 ROE 20% 이상 기록하며 자본 효율성 입증
• 고정비 비중이 크지만 매출 확대로 인한 수익성 개선 지속
• 높은 영업활동 현금흐름을 바탕으로 재투자 선순환 구조 확립
• 이익률 하락 없이 성장과 수익의 균형을 맞춘 안정적 경영

5. 재무 건전성

부채비율 30% 미만 순현금 보유 기반의 탄탄한 재무

시놉시스는 낮은 부채비율과 풍부한 현금 흐름을 바탕으로 매우 건전한 재무 상태를 유지하고 있습니다.

또한 잉여현금흐름(FCF)이 매년 증가하고 있어 대규모 인수합병인 앤시스 거래를 감당할 수 있는 기초 체력을 보유했습니다.

부채 조달 능력이 뛰어나며 이자 보상 배율이 매우 높아 금리 변동에도 큰 타격을 받지 않는 구조입니다.

• 안정적인 FCF 흐름을 통한 꾸준한 현금 확보
• 차입금 비중이 낮아 재무적 유연성이 매우 뛰어남
• 앤시스 인수 이후에도 신속한 부채 상환이 가능할 것으로 예상
• 견고한 대차대조표를 바탕으로 한 안정적 운영 가능

6. 밸류에이션

선행 PER 40배 수준 과거 평균 대비 다소 높음

시놉시스의 주가는 현재 선행 PER 약 40~45배 수준에서 거래되고 있으며 이는 동종 업계 대비 평균적인 수준입니다.

절대적인 수치는 높을 수 있으나 이익 성장률과 독점적 지위를 고려할 때 프리미엄이 정당화되는 측면이 큽니다.

PEG 배수 측면에서도 성장성 대비 적정한 구간에 위치해 있어 장기 투자자들에게 매력적인 구간입니다.

• 과거 5년 평균 대비 소폭 할증된 밸류에이션 적용 중
• 업종 경쟁사인 케이던스(CDNS)와 유사한 평가 지표 형성
• 높은 이익 가시성 덕분에 밸류에이션 하락 리스크가 상대적으로 적음
• PSR 기준으로는 높은 편이나 순이익 질이 매우 우수함

투자 매력 결론

시놉시스는 AI 반도체 설계라는 강력한 메가 트렌드의 중심에서 독보적인 경쟁 우위를 누리고 있는 기업입니다.

높은 이익률과 탄탄한 재무 건전성을 바탕으로 안정적인 성장을 이어가고 있으며 앤시스 인수는 성장의 날개가 될 것입니다.

비록 밸류에이션이 낮지는 않지만 대체 불가능한 시장 지배력과 압도적인 기술 리더십을 고려할 때 장기적인 투자 가치가 매우 높은 주식입니다.

주요 지표 정리 (2025년 결산 예상 기준)

• 매출총이익률: 80.5%
• 영업이익률: 35.2%
• 순이익률: 26.8%
• ROE: 22.4%
• 매출 성장률: 14.5%
• EPS 성장률: 18.2%
• 선행 PER: 42.5배
• PEG: 2.3배
• PSR: 13.1배
• PBR: 11.2배
• 부채 비율: 28.4%
• 현금/부채 비율: 145%
• 배당수익률: 0.0% (배당 대신 재투자 및 자사주 매입 집중)

자료: 야후 파이낸스, 인베스팅닷컴 (2026년 01월 16일 기준)

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